熊玉萍律师的主要执业领域为资本市场交易和债务重组。她代表发行人和承销商处理高收益债券发行、投资级债券发行和传统贷款安排等。熊律师的执业领域还包括与多种债务工具相关的债务管理和不良债务重组、代表发行人和承销商就股票发行提供法律服务，包括在纽约证券交易所、纳斯达克和香港联合交易所的首次公开发行等。此外，熊律师也代表卖方和买方就战略业务合并、收购以及私人交易等提供法律服务。熊律师在2004年通过美国注册会计师考试，十分熟悉企业融资事务。

熊律师获《钱伯斯大中华区法律指南》评为资本市场（高收益债券）领域的“第一等级律师”，并被《钱伯斯大中华区/亚太区法律指南》评为资本市场—债务领域的“领先律师”。熊律师亦被《亚太法律500强》评为资本市场（债务）和重组与破产领域的“领先合伙人”。

熊律师于2020年至2025年获《商法》评为“The A-List 法律精英” “律界精锐（Growth Drivers）”榜单，亦凭借在债券资本市场的卓越表现受到2024版《国际金融法律评论》的嘉许。此外，熊律师获2016版和2017版《法律名人录》评为资本市场（债权和股权）领域的“领先律师”。

债务重组及债务管理项目

• 就其本金约123亿美元、通过两个不同实体在其相关司法管辖区的双轨协议安排方案实施的境外债务重组提供法律服务。该项目为目前已获得法院批准的最大规模的中国房地产企业境外债务重组，且荣获Law.com International亚洲法律大奖（Asia Lega Awards）2025年度“最佳重组与破产交易”奖及《商法》2024年度“杰出交易”。


• 通过在开曼群岛和香港实施安排计划以及在美国的承认，重组超过30亿美元的离岸债券和银行债务。 此次重组被Asian-MENA Counsel评为“2016年度最佳交易”。


• 就其A系列票据285,550,431美元，B系列票据513,991,114美元，C系列票据628,211,527美元，D系列票据685,321,749美元以及E系列票据742,431,780美元发出交换要约并根据此交换要约发行本金228,130,000美元、年息 7.25%、于 2020年到期的高级债券，本金215,385,000美元、年息 7.875%、于 2021年到期的高级债券， 本金796,919,000美元、年息 8.50%、于 2022年到期的高级债券，以及本金1,417,503,000美元、年息 9.375%、于 2024年到期的高级债券；以及其额外发行本金56,870,000美元、年息 7.25%、于2020年到期的高级债券， 本金9,615,000美元、年息7.875%、 于 2021年到期的高级债券， 本金23,081,000美元、年息 8.50%、于2022年到期的高级债券以及本金702,497,000美元、年息 9.375%于2024年到期的高级债券。以上债券均依据S规则发行。此交易在2017年被《商法》评为“年度交易”。

• 就其针对本金1.64亿美元、年息9.5%、于2024年到期的高级债券进行同意征求，以增加回购权条款，允许公司在一定的宽限期内用新发行的债券全额赎回该等债券。公司最终就同意征求获得所需同意。在增加回购权条款的补充契约生效后，公司发行了本金1.8 亿美元、年息 9.5%、2025年到期的高级债券,其本金总额1.644亿美元等于 (i) 年息9.5%、于2024年到期的高级债券未偿还本金，加上 (ii) 应计至（但不包括）赎回日期的未付利息金额，并相应地在其宽限期到期前全额赎回了年息9.5%、于2024年到期的高级债券。


• 就其针对本金1.45亿美元、年息13.5%、于2023年到期的高级债券进行同意征求，以增加回购权条款，允许公司用新发行的债券全额赎回该等债券。公司最终就同意征求获得所需同意。在增加回购权条款的补充契约生效后，公司发行了本金1.644 亿美元、年息 9.5%、2024年到期的高级债券,其本金总额1.644亿美元等于 (i) 年息13.5%、于2023年到期的高级债券未偿还本金，加上 (ii) 应计至（但不包括）赎回日期的未付利息金额，并相应地在其到期日前全额赎回了年息13.5%、于2023年到期的高级债券。


• 就其本金1.45亿美元、年息13.5%、于2023年到期的高级债券在清算系统外进行同意征求，针对该债券项下的某些违约和违约事件所提出的豁免及若干条款的建议修订。同意征求经获得所有未偿还债券持有人的同意而成功完成。


• 就其针对本金1.58亿美元、年息13.5%、于2022年到期的高级债券发出交换要约，以交换新发行的年息 13.5%、于2023年到期的高级债券及应计利息。此交换要约的接受率超过91%，根据此交换要约发行的年息 13.5%、于2023年到期的高级票据本金为1.45亿美元。
• 参与（1）年息13.5%、于2021年到期的高级债券发出交换要约并根据此交换要约发行本金1.5亿美元、年息 13.5%、于2022年到期的高级债券；以及（2）其依据S规则发行的本金3130万美元、年息13.5%、于2022年到期的高级债券项目。以上债券均包括“高收益”债券契约。

• 就其海外子公司怡略有限公司发行的三只美元优先票据进行同意征求。三只美元票据的未偿还本金总额约为57亿美元。公司最终就同意征求获得所需同意。


• 就其通过海外子公司怡略有限公司发行的于2022年到期、年息5.75%、本金为7.25亿美元的高级债券向该等债券的合格持有人发出如下回购要约及同意征求：（A）按折扣价现金回购其持有的全部债券，并就申请回购的所有债券同意对债券的条款与条件进行若干修改，或（B）按票面价现金回购其持有的全部债券，其中50%可被回购，并就申请回购的所有债券同意对债券的条款与条件进行若干修改，或（C）同意对债券的条款与条件进行若干修改。最终，同意条件得到满足，发行人在特别决议批准会议上就同意征求获得所需同意。特别决议获批后，发行人决定按回购要约方案（A）和（B）共回购本金1.16369亿美元的债券。


• 参与其通过海外子公司怡略有限公司作为发行人依据S规则发行的本金5亿美元、年息11.75%、于2023年到期的高级债券项目，当中包括“高收益”债券契约以及同时进行的针对其本金8亿美元、年息为7.0%、于2021年到期的高级债券合计本金325,146,000美元的现金回购要约。


• 参与其通过海外子公司怡略有限公司作为发行人依据S规则发行的本金4亿美元、年息8.625%、于2024年到期的高级债券项目，当中包括“高收益”债券契约以及对其本金7亿美元、年息为8.75%、于2021年到期的高级债券发出现金回购要约。
• 参与对其已发行的年息10.875%、于2016年到期的高级债券，年息8.75%、于2020年到期的高级债券，年息8.5%、2019年到期的高级债券进行现金收购要约及相关的退出同意征求项目。

• 就其年息7.5%、于2022年到期的高级债券发出交换要约，并根据此交换要约发行本金61,903,000美元、年息8.75%、于 2022年到期的高级债券；以及根据同步新资金发行而依据S规则发行本金88,097,000美元、年息 8.75%、于2025年到期的高级债券。交换要约发行的高级债券与根据同步新资金发行的高级债券的总额合共为1.5亿美元。


• 对其本金3亿美元、年息为9.75%、于2020年到期的高级债券发出现金回购要约。


• 参与其本金2.5亿美元、年息7.5%、于2018年到期的高级债券的同意征求项目。

• 成功依据S规则发行本金总额1,000,022,000美元、年息11.7%、于2025年到期的高级债券，包括“高收益”债券契约，及其同时对现有年息9.375%、于2024年到期的高级债券进行交换和要约收购。新债券包括向新投资者发行本金为5亿美元的高级债券，以及根据交换要约条款向现有票据持有人额外发行本金为超过5亿美元的高级债券。现有债券的价格通过未经修改的荷兰式拍卖确定。佳兆业集团以现金为对价，购买了本金总额约3.04亿美元的现有债券。交换及收购要约完成后，本金总额约为2,247,453,000美元的现有票据仍发行在外。该交易被《国际金融法律评论》（IFLR）评为2022年度亚太区“年度最佳高收益交易”，亦被《Law.com International》在2022年度亚洲法律大奖评选中授予亚洲“年度最佳债券交易”大奖。/li>
  
• 参与其本金2亿美元的高级永久资本证券及其依据S规则发行的本金2.5亿美元、年息6.5%、于2021年到期的高级债券项目，当中包括“高收益”债券契约。此项目在2020年被《财资》Triple A Sustainable Capital Markets Regional Awards评为房地产领域“年度最佳可持续发展债券”。


• 参与其依据144A条款及S规则发行的本金4亿美元、年息11.95%、于2022年到期的高级债券项目，及其随后增发本金2亿美元的高级债券项目，当中包括“高收益”债券契约。本金4亿美元的债券交易在2019年被《财资》Triple A Sustainable Capital Markets Regional Awards评为房地产领域“最佳高收益债券”。

• 参与其价值人民币3.5亿美元、年息11％、于2018年到期并依据S规则进行的高收益债券项目。盛德亦代表世茂房地产控股有限公司，参与其价值5亿美元、年息9.65％、于2017年到期、并根据S规则进行的高收益债券项目。此项目被《财资》评为2010年“年度最佳高收益债券交易”。/li>
  
• 参与其发行价值5亿美元、年息9.65％、于2017年到期的高级债券，当中包括高收益票据和依据S规则发行。此项目被《财资》评为2010年“年度最佳高收益债券交易”。

• 参与其依据S规则及蓝色和绿色债券框架发行本金10亿元人民币（约1.37亿美元）、年息3.45%、于2030年到期的有担保蓝色债券。中国水务在本次债券项下的付款义务由信贷担保和投资基金（CGIF，亚洲开发银行旗下的信托基金）提供担保。/li>
  
• 参与其依据S规则及绿色债券框架发行的本金1.5亿美元、年息4.85%、于2026年到期的绿色高级债券，其中包括“高收益”债券契约。该增发票据与其2021年5月18日发行的本金2亿美元、年息4.85%、于2026年到期的高级债券为同一系列票据。


• 参与其依据S规则及绿色债券框架发行的本金2亿美元、年息4.85%、于2026年到期的绿色高级债券项目，当中包括“高收益”债券契约。

• 参与其通过直接全资子公司CSSC Capital 2015 Limited作为发行人依据S规则及绿色债券框架发行本金5亿美元、年息2.1%、于2026年到期的绿色担保债券。


• 参与其通过直接全资子公司CSSC Capital 2015 Limited作为发行人发行1)本金4亿美元、年息2.5%、于2025年到期的担保债券及2）本金4亿美元、年息3%、于2030年到期的担保债券。以上债券均依据S规则发行。


• 参与1）其通过间接全资子公司中船资本一号有限公司作为发行人发行的本金4.85亿美元、年息4.125%、于2021年到期并由集团提供美元维好协议的信用增强债券项目；2）其通过间接全资子公司中船资本二号有限公司作为发行人发行的本金3亿欧元、年息1.75%、于2023年到期并由集团提供欧元维好协议的信用增强债券项目。以上债券均依据S规则发行。

• 参与其依据S规则发行的本金4亿美元、年息4.7%、于2026年到期的高级债券项目，当中包括“高收益”债券契约。/li>
  
• 参与其依据S规则增发的本金3000万美元、年息5.5%、于2023年到期的高级债券项目，当中包括“高收益”债券契约。其增发票据与本金3.2亿美元、年息5.5%、于2023年到期的高级债券为同一系列票据。


• 参与其依据S规则发行的本金3.2亿美元、年息5.5%、于2023年到期的高级债券项目，当中包括“高收益”债券契约。


• 参与其依据S规则发行的本金3.5亿美元、年息4.625%、于2022年到期的高级债券项目，当中包括高收益债券契约。


• 参与其发行3亿美元的5％年息2020年到期高级债券，包括高收益票据和依据S规则发行。


• 参与其发行价值3.5亿美元、年息5.25％、于2018年到期的高级债券，当中包括高收益票据和依据S规则及144A规例的发行。

• “如何应对中国房地产业债务违约”，第21届摩根士丹利 “年度亚太峰会”，新加坡，2022年11月
• “国际市场绿色市政债券发行准备”，2018年地方政府债券发行国际经验培训班，北京，2018年11月