熊玉萍律師的主要執業領域為資本市場交易和債務重組。她代表發行人和承銷商處理高收益債券發行、投資級債券發行和傳統貸款安排等。熊律師的執業領域還包括與多種債務工具相關的債務管理和不良債務重組、代表發行人和承銷商就股票發行提供法律服務，包括在紐約證券交易所、納斯達克和香港聯合交易所的首次公開發行等。此外，熊律師也代表賣方和買方就戰略業務合併、收購以及私人交易等提供法律服務。熊律師在2004年通過美國註冊會計師考試，十分熟悉企業融資事務。

熊律師獲《錢伯斯大中華區法律指南》評為資本市場（高收益債券）領域的“第一等級律師”，並被《錢伯斯大中華區/亞太區法律指南》評為資本市場—債務領域的“領先律師”。熊律師亦被《亞太法律500強》評為資本市場（債務）和重組與破產領域的“領先合夥人”。

熊律師于2020年至2025年獲《商法》評為“The A-List 法律精英” “律界精銳（Growth Drivers）”榜單，亦憑藉在債券資本市場的卓越表現受到2024版《國際金融法律評論》的嘉許。此外，熊律師獲2016版和2017版《法律名人錄》評為資本市場（債權和股權）領域的“領先律師”。

債務重組及債務管理項目

• 就其本金約123億美元、通過兩個不同實體在其相關司法管轄區的雙軌協議安排方案實施的境外債務重組提供法律服務。該項目為目前已獲得法院批准的最大規模的中國房地產企業境外債務重組，且榮獲Law.com International亞洲法律大獎（Asia Lega Awards）2025年度“最佳重組與破產交易”獎及《商法》2024年度“傑出交易”。


• 通過在開曼群島和香港實施安排計畫以及在美國的承認，重組超過30億美元的離岸債券和銀行債務。 此次重組被Asian-MENA Counsel評為“2016年度最佳交易”。


• 就其A系列票據285,550,431美元，B系列票據513,991,114美元，C系列票據628,211,527美元，D系列票據685,321,749美元以及E系列票據742,431,780美元發出交換要約並根據此交換要約發行本金228,130,000美元、年息 7.25%、於 2020年到期的高級債券，本金215,385,000美元、年息 7.875%、於 2021年到期的高級債券， 本金796,919,000美元、年息 8.50%、於 2022年到期的高級債券，以及本金1,417,503,000美元、年息 9.375%、於 2024年到期的高級債券；以及其額外發行本金56,870,000美元、年息 7.25%、於2020年到期的高級債券， 本金9,615,000美元、年息7.875%、 於 2021年到期的高級債券， 本金23,081,000美元、年息 8.50%、於2022年到期的高級債券以及本金702,497,000美元、年息 9.375%於2024年到期的高級債券。以上債券均依據S規則發行。此交易在2017年被《商法》評為“年度交易”。

• 就其針對本金1.64億美元、年息9.5%、於2024年到期的高級債券進行同意徵求，以增加回購權條款，允許公司在一定的寬限期內用新發行的債券全額贖回該等債券。公司最終就同意徵求獲得所需同意。在增加回購權條款的補充契約生效後，公司發行了本金1.8 億美元、年息 9.5%、2025年到期的高級債券,其本金總額1.644億美元等於 (i) 年息9.5%、於2024年到期的高級債券未償還本金，加上 (ii) 應計至（但不包括）贖回日期的未付利息金額，並相應地在其寬限期到期前全額贖回了年息9.5%、於2024年到期的高級債券。
• 就其針對本金1.45億美元、年息13.5%、於2023年到期的高級債券進行同意徵求，以增加回購權條款，允許公司用新發行的債券全額贖回該等債券。公司最終就同意徵求獲得所需同意。在增加回購權條款的補充契約生效後，公司發行了本金1.644 億美元、年息 9.5%、2024年到期的高級債券,其本金總額1.644億美元等於 (i) 年息13.5%、於2023年到期的高級債券未償還本金，加上 (ii) 應計至（但不包括）贖回日期的未付利息金額，並相應地在其到期日前全額贖回了年息13.5%、於2023年到期的高級債券。
• 就其本金1.45億美元、年息13.5%、於2023年到期的高級債券在清算系統外進行同意徵求，針對該債券項下的某些違約和違約事件所提出的豁免及若干條款的建議修訂。同意徵求經獲得所有未償還債券持有人的同意而成功完成。
• 就其針對本金1.58億美元、年息13.5%、於2022年到期的高級債券發出交換要約，以交換新發行的年息 13.5%、於2023年到期的高級債券及應計利息。此交換要約的接受率超過91%，根據此交換要約發行的年息 13.5%、於2023年到期的高級票據本金為1.45億美元。
• 參與（1）年息13.5%、於2021年到期的高級債券發出交換要約並根據此交換要約發行本金1.5億美元、年息 13.5%、於2022年到期的高級債券；以及（2）其依據S規則發行的本金3130萬美元、年息13.5%、於2022年到期的高級債券項目。以上債券均包括“高收益”債券契約。

• 就其海外子公司怡略有限公司發行的三隻美元優先票據進行同意徵求。三隻美元票據的未償還本金總額約為57億美元。公司最終就同意徵求獲得所需同意。
• 就其通過海外子公司怡略有限公司發行的於2022年到期、年息5.75%、本金為7.25億美元的高級債券向該等債券的合格持有人發出如下回購要約及同意徵求：（A）按折扣價現金回購其持有的全部債券，並就申請回購的所有債券同意對債券的條款與條件進行若干修改，或（B）按票面價現金回購其持有的全部債券，其中50%可被回購，並就申請回購的所有債券同意對債券的條款與條件進行若干修改，或（C）同意對債券的條款與條件進行若干修改。最終，同意條件得到滿足，發行人在特別決議批准會議上就同意徵求獲得所需同意。特別決議獲批後，發行人決定按回購要約方案（A）和（B）共回購本金1.16369億美元的債券。
• 參與其通過海外子公司怡略有限公司作為發行人依據S規則發行的本金5億美元、年息11.75%、於2023年到期的高級債券項目，當中包括“高收益”債券契約以及同時進行的針對其本金8億美元、年息為7.0%、於2021年到期的高級債券合計本金325,146,000美元的現金回購要約。
• 參與其通過海外子公司怡略有限公司作為發行人依據S規則發行的本金4億美元、年息8.625%、於2024年到期的高級債券項目，當中包括“高收益”債券契約以及對其本金7億美元、年息為8.75%、於2021年到期的高級債券發出現金回購要約。
• 參與對其已發行的年息10.875%、於2016年到期的高級債券，年息8.75%、於2020年到期的高級債券，年息8.5%、2019年到期的高級債券進行現金收購要約及相關的退出同意徵求項目。

• 就其年息7.5%、於2022年到期的高級債券發出交換要約，並根據此交換要約發行本金61,903,000美元、年息8.75%、於 2022年到期的高級債券；以及根據同步新資金發行而依據S規則發行本金88,097,000美元、年息 8.75%、於2025年到期的高級債券。交換要約發行的高級債券與根據同步新資金發行的高級債券的總額合共為1.5億美元。
• 對其本金3億美元、年息為9.75%、於2020年到期的高級債券發出現金回購要約。
• 參與其本金2.5億美元、年息7.5%、於2018年到期的高級債券的同意徵求項目。

• 成功依據S規則發行本金總額1,000,022,000美元、年息11.7%、於2025年到期的高級債券，包括“高收益”債券契約，及其同時對現有年息9.375%、於2024年到期的高級債券進行交換和要約收購。新債券包括向新投資者發行本金為5億美元的高級債券，以及根據交換要約條款向現有票據持有人額外發行本金為超過5億美元的高級債券。現有債券的價格通過未經修改的荷蘭式拍賣確定。佳兆業集團以現金為對價，購買了本金總額約3.04億美元的現有債券。交換及收購要約完成後，本金總額約為2,247,453,000美元的現有票據仍發行在外。該交易被《國際金融法律評論》（IFLR）評為2022年度亞太區“年度最佳高收益交易”，亦被《Law.com International》在2022年度亞洲法律大獎評選中授予亞洲“年度最佳債券交易”大獎。
• 參與其本金2億美元的高級永久資本證券及其依據S規則發行的本金2.5億美元、年息6.5%、於2021年到期的高級債券項目，當中包括“高收益”債券契約。此項目在2020年被《財資》Triple A Sustainable Capital Markets Regional Awards評為房地產領域“年度最佳可持續發展債券”。
• 參與其依據144A條款及S規則發行的本金4億美元、年息11.95%、於2022年到期的高級債券項目，及其隨後增發本金2億美元的高級債券項目，當中包括“高收益”債券契約。本金4億美元的債券交易在2019年被《財資》Triple A Sustainable Capital Markets Regional Awards評為房地產領域“最佳高收益債券”。

• 參與其價值人民幣3.5億美元、年息11％、於2018年到期並依據S規則進行的高收益債券項目。盛德亦代表世茂房地產控股有限公司，參與其價值5億美元、年息9.65％、於2017年到期、並根據S規則進行的高收益債券項目。此項目被《財資》評為2010年“年度最佳高收益債券交易”。
• 參與其發行價值5億美元、年息9.65％、於2017年到期的高級債券，當中包括高收益票據和依據S規則發行。此項目被《財資》評為2010年“年度最佳高收益債券交易”。

• 參與其依據S規則及藍色和綠色債券框架發行本金10億元人民幣（約1.37億美元）、年息3.45%、於2030年到期的有擔保藍色債券。中國水務在本次債券項下的付款義務由信貸擔保和投資基金（CGIF，亞洲開發銀行旗下的信託基金）提供擔保。
• 參與其依據S規則及綠色債券框架發行的本金1.5億美元、年息4.85%、於2026年到期的綠色高級債券，其中包括“高收益”債券契約。該增發票據與其2021年5月18日發行的本金2億美元、年息4.85%、於2026年到期的高級債券為同一系列票據。
• 參與其依據S規則及綠色債券框架發行的本金2億美元、年息4.85%、於2026年到期的綠色高級債券項目，當中包括“高收益”債券契約。

• 參與其通過直接全資子公司CSSC Capital 2015 Limited作為發行人依據S規則及綠色債券框架發行本金5億美元、年息2.1%、於2026年到期的綠色擔保債券。
• 參與其通過直接全資子公司CSSC Capital 2015 Limited作為發行人發行1)本金4億美元、年息2.5%、於2025年到期的擔保債券及2）本金4億美元、年息3%、於2030年到期的擔保債券。以上債券均依據S規則發行。
• 參與1）其通過間接全資子公司中船資本一號有限公司作為發行人發行的本金4.85億美元、年息4.125%、於2021年到期並由集團提供美元維好協定的信用增強債券項目；2）其通過間接全資子公司中船資本二號有限公司作為發行人發行的本金3億歐元、年息1.75%、於2023年到期並由集團提供歐元維好協議的信用增強債券項目。以上債券均依據S規則發行。

• 參與其依據S規則發行的本金4億美元、年息4.7%、於2026年到期的高級債券項目，當中包括“高收益”債券契約。
• 參與其依據S規則增發的本金3000萬美元、年息5.5%、於2023年到期的高級債券項目，當中包括“高收益”債券契約。其增發票據與本金3.2億美元、年息5.5%、於2023年到期的高級債券為同一系列票據。
• 參與其依據S規則發行的本金3.2億美元、年息5.5%、於2023年到期的高級債券項目，當中包括“高收益”債券契約。
• 參與其依據S規則發行的本金3.5億美元、年息4.625%、於2022年到期的高級債券項目，當中包括高收益債券契約。
• 參與其發行3億美元的5％年息2020年到期高級債券，包括高收益票據和依據S規則發行。
• 參與其發行價值3.5億美元、年息5.25％、於2018年到期的高級債券，當中包括高收益票據和依據S規則及144A規例的發行。

• “如何應對中國房地產業債務違約”，第21屆摩根士丹利 “年度亞太峰會”，新加坡，2022年11月
• “國際市場綠色市政債券發行準備”，2018年地方政府債券發行國際經驗培訓班，北京，2018年11月